今日A股市场呈现普涨格局，全线器人科技板块成为绝对领涨主力。拉爆龙沪指微涨0.50%，光模深证成指涨2.48%，块集创业板指涨2.99%，体狂科创50指数涨3.85%。欢机尽管沪深京三市成交额近3.3万亿，封死较昨日缩量逾2000亿，涨停但市场赚钱效应显著，全线器人上涨个股超3000只，拉爆龙逾170只股票涨停。光模

1. 光通信与AI算力：政策利好驱动，块集CPO概念掀涨停潮

光产业链多股刷新历史新高，体狂CPO概念表现尤为强势。欢机截至收盘，封死锐捷网络、长光华芯、深科达均实现20%涨停，并创下历史新高；源杰科技、胜宏科技涨超9%，新易盛涨8.89%，中际旭创涨超4%。

核心催化因素

• 国内政策加码：6月29日国务院常务会议明确指出，要加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关及超大规模智算集群建设，强化高质量数据供给及人才、资金要素保障。
• 韩国巨额投资：韩国总统李在明公布超千万亿韩元的半导体、物理AI及AI数据中心投资计划。三星电子、SK集团同步宣布约4755万亿韩元的中长期国内投资计划。

机构观点

东吴证券认为，AI算力集群正从万卡向百万卡规模演进，数据中心网络架构经历从电互联向光互联的深层变革。Scale-up对带宽密度、Scale-out对扩展效率以及跨数据中心互联的需求，共同推动光通信向CPO、NPO和OCS等下一代技术渗透。AI光通信技术变革已进入产业密集催化期，有望成为2026年下半年科技领域最重要的主线。

2. 机器人板块：政策启动实训，特斯拉Optimus量产倒计时

机器人板块迎来超跌反弹，掀起涨停潮。移远通信、埃斯顿、昊志机电等个股涨停，绿的谐波涨超14%。

核心催化因素

• 工信部专项行动：工信部与国资委联合印发通知，正式启动2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动。目标到2026年底，在人形机器人等重点产品中完成应用验证和常态部署，形成百个以上高价值应用场景，带动万台级规模落地。
• 特斯拉量产临近：马斯克此前指引特斯拉第三代人形机器人Optimus将于今年7月底至8月量产，目前仅剩约一个月窗口期。
• 英伟达加速布局：6月29日，英伟达宣布在具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设岗位，旨在推动机器人从实验室走向产业落地。

机构观点

中信建投证券指出，2026年有望成为人形机器人垂类应用大年。随着Figure 03进入宝马工厂等头部厂商推进工业场景应用，机器人泛化水平提高将扩大落地场景。Optimus量产节奏逐步清晰，后续V3产品发布及量产推进值得密切关注。此外，国产机器人公司IPO持续推进，有望带来本体估值重估，预计未来一个季度板块催化不断。

3. 航天装备：商业航天加速，卫星互联网布局提速

航天装备板块大幅反弹，中天火箭直线涨停，航发科技、光电股份涨停，航天电子大涨7%，星网宇达、航天环宇等跟涨。

核心催化因素

• 蓝箭航天IPO恢复：上交所显示，蓝箭航天科创板IPO审核状态恢复为“已问询”。
• 朱雀三号试验成功：朱雀三号重复使用遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验，数据符合预期。
• 中国移动空天地布局：中国移动公布空天地一体算力网络生态布局，计划部署2520颗卫星，构建覆盖全球的太空算力网络。

机构观点

国泰海通证券认为，“十五五”期间我国商业航天产业化有望加速。规划明确推进大功率能源系统、通用星载计算机、箭体结构轻量化及可重复使用运载等技术攻关。在卫星互联网领域，将统筹推进星座建设，加快卫星互联网和北斗在重点行业及大众消费领域的规模化应用，构建空天地一体、通导感算融合的综合服务体系。

4. 市场亮点：寒武纪成科创板首只万亿市值股票

算力芯片龙头寒武纪盘中涨超8%，总市值突破1万亿元，成为科创板首支万亿市值个股，位居A股总市值第9位。该股年初至今累计上涨超75%，彰显出市场对AI算力基础设施的强烈信心。

5. 其他板块表现

• 涨幅居前：除上述科技主线外，光学光电子、半导体、军工电子、航天装备、通信设备板块涨幅居前。
• 跌幅居前：动物保健、医药商业、中药、煤炭、银行板块表现较弱，拖累指数表现。